PEファンドとは? 高い年収の秘密と転職の秘訣。VCとの違いも紹介

PEファンドという言葉を聞いたことがあるものの、具体的な内容やVCとの違いについて詳しく知らない方は多いのではないでしょうか。また、「PEファンドに転職できるのか」「年収はどれくらいか」といった疑問をお持ちの方も多いと思います。

本記事では、PEファンドの基本的な概要から、VCとの違い、PEファンドへの転職方法、そして年収について詳しく解説します。さらに、PEファンド業界でのキャリアを考えている方々に向けて、具体的な転職支援の方法もご紹介します。PEファンドに関する疑問を解消し、あなたのキャリアを次のステップへと進めるための有益な情報を提供いたします。

PFファンドとは

PEファンドとはプライベートエクイティファンドの略称で、未公開株式に投資するファンドを指します。具体的には、上場していない企業の株式を購入し、その企業の価値を向上させた後に売却することで利益を得ることを目的としています。PEファンドは未公開株式への投資を行うため、通常の株式市場で取引される公開株とは異なり、特定の投資家が非公開で投資を行います。

PEファンドの主な目的は、投資先企業の企業価値を向上させ、その価値が高まった段階で株式を売却（エグジット）することでキャピタルゲイン（売却益）を得ることです。このプロセスには通常、企業の成長戦略の支援や経営の改善、場合によっては経営権の取得などが含まれます。PEファンドは単に資金を提供するだけでなく、ノウハウや経営リソースを投入して企業価値の向上に積極的に関与します。

総じて、PEファンドは未公開企業の成長を支援し、最終的に高いリターンを追求する投資手法です。経営支援や資本提供を通じて企業価値を高めるという点で、長期的な視点を持って企業の発展に寄与することを目指しています。

PEファンドの種類、VCとの違い

PEファンドにはいくつかの種類があり、主に投資対象企業のステージや経営権の取得方針によって分類されます。代表的なものには、ベンチャーキャピタル（VC）とバイアウトファンドがあります。

ベンチャーキャピタル（VC）

VCは主に創業間もないスタートアップ企業や成長期にある企業に対して投資を行います。これらの企業は新しい技術や市場に挑戦しており、成長のポテンシャルが高いとされていますが、同時にリスクも高いです。VCは通常、経営権を取得せずに少数株を保有し、成長資金を提供します。これにより、企業は成長するための資金を得ることができ、VCは企業が成長して株式の価値が上がることを期待して投資を行います。

VCの投資は、企業の成長を支援するためのノウハウやネットワークの提供も含まれます。例えば、経営戦略のアドバイスや市場開拓の支援、人材紹介などを通じて、投資先企業の成長を積極的にサポートします。成功すれば、VCはIPO（新規株式公開）やM&A（企業買収）を通じて株式を売却し、大きなリターンを得ることができます。

バイアウトファンド

バイアウトファンドは、既存の企業の株式を過半数以上取得し、経営権を握ることで企業価値の向上を目指すファンドです。バイアウトファンドの対象となる企業は、すでに一定の規模を持っているものの、さらなる成長のためには経営の刷新や事業再編が必要な企業が多いです。

バイアウトファンドは、企業の経営陣を刷新したり、新たな経営戦略を導入したりすることで、企業価値の向上を図ります。具体的には、業務の効率化やコスト削減、新規事業の展開などを通じて企業の収益性を向上させます。最終的には、価値が高まった段階で株式を売却し、利益を得ることを目指します。

PEファンドの年収

PEファンド業界の年収の水準は、年収800万円から2000万円未満となっており、一般的なサラリーマンよりも非常に高い水準にあります。

報酬体系は主に固定給、業績賞与、エグジットボーナスの三つの要素に分かれています。具体的な金額や支給方法はファンドによって異なりますが、基本的な構成は共通しています。

固定給

ファンドの規模や企業の方針によって異なり、スモールキャップでは年間800万から1200万円、ミッドキャップで1000万から1300万円、ラージキャップでは1000万から2000万円未満が相場です。この固定給は比較的安定した収入源となります。

業績賞与

会社の業績に応じて支給されるボーナスです。多くの場合、固定給とともに支給されますが、ファンドによって支給の有無や金額が異なります。業績賞与は企業のパフォーマンスに基づいており、会社全体の成功が直接的に反映されます。

エグジットボーナス

ファンドが投資先企業を売却した際に得られる利益の一部を分配する形で支給されます。例えば、100億円を投資して200億円のリターンがあった場合、その増加分100億円のうち20%がファンドの売上となり、この売上の一部がエグジットボーナスとして配分されます。

詳細は以下の記事で解説しています。

PEファンドへ転職するには？

PEファンドへの転職は、高い専門性と実績が求められるため、キャリアパスにはいくつかのモデルがあります。以下に、PEファンドに転職するための一般的なルートとその特徴について説明します。

PEファンドは、投資サイズの大きさによってラージキャップ・ミッドキャップ・スモールキャップという分類でプレイヤーが分かれており、採用の難易度も異なっているため、以下では項目を分けて解説します。

ラージキャップファンド

ラージキャップファンドは大規模な投資を行うため、採用ターゲットは非常に限られています。主に戦略コンサルティングファームや投資銀行出身者が対象となります。特に、戦略コンサルティングファームではトップティア（ティア1）と呼ばれる最上位のファームの出身者が求められることが多く、採用のハードルが非常に高いです。これらのポジションに応募するためには、優れた学歴や職務経歴が必要です。

ミッドキャップ・スモールキャップファンド

ミッドキャップやスモールキャップファンドでは、ラージキャップファンドよりも広範なバックグラウンドを持つ人材が採用されることがあります。ここでは、M&Aのアドバイザリーや総合系ファームの戦略チーム、商社の投資部門、銀行のプロジェクトファイナンス部門などの出身者がターゲットとなります。特に総合系ファームの戦略チームやFAS（財務アドバイザリーサービス）からの転職は比較的現実的なルートとなります。

弊社ヤマトヒューマンキャピタルでは、PEファンドへの転職支援が可能です。同業界の未公開求人のご紹介や、業界未経験者の方へのアドバイスを含め、専門のアドバイザーがサポートさせていただきます。ぜひお気軽にご相談ください。

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PEファンドは激務？やめとけと言われる理由

PEファンドは、未公開企業への投資を通じて企業価値を向上させることを目的としています。この分野に魅力を感じる人も多いですが、その一方で「激務」「やめとけ」と言われることも少なくありません。理由は以下の通りです。

• 高い期待と責任
• 長時間労働とストレス
• クライアントとの密接な関わり
• ワークライフバランスの難しさ

以下で詳細を解説します。

高い期待と責任

PEファンドの業務は非常に高い責任を伴います。投資先企業の価値を向上させるために、経営改善や成長戦略の策定など、実務的なサポートを提供します。この過程には、多大な労力と時間が必要です。特に投資後の初期段階では、投資先企業の状況を把握し、改善策を実行するために連日遅くまで働くことが一般的です。

長時間労働とストレス

投資銀行やコンサルティングファーム出身者が多いPEファンドでは、彼らの経験を活かしながら高いパフォーマンスを求められます。投資検討段階やデューデリジェンス、投資後のサポートなど、どのフェーズでもプロジェクトの進行状況によっては非常に多忙になります。特に100日プロジェクトと呼ばれる投資後の初期段階では、投資先企業の現場に常駐して改善活動を行うことが多く、長時間労働が続きます。

クライアントとの密接な関わり

PEファンドでは、投資先企業の経営陣と密接に連携して業務を進めます。このため、投資先企業の経営状況や市場環境に対する深い理解と迅速な対応が求められます。結果を出すためには、時に厳しい決断を下す必要もあり、これが大きなプレッシャーとなります。

ワークライフバランスの難しさ

PEファンドで働くことは、仕事とプライベートのバランスを取るのが難しい職場環境とも言えます。投資先企業の改善活動が一段落するまでは、連日遅くまで働くことが続くため、家族や友人との時間を確保するのが難しくなります。特に若手社員にとっては、このような状況が長期間続くこともあります。

これらの理由から、PEファンドは高い報酬が期待できる一方で、激務であり、覚悟と適性が求められる職場環境であるといえるでしょう。

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